Investir dans l’immobilier via les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) permet de bénéficier des avantages de la pierre à un prix d’acquisition relativement réduit. Peu coûteuses, les parts de SCPI distribuent des revenus liés aux loyers perçus et peuvent bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie. Depuis plusieurs années leurs performances* en font un placement à inclure dans son contrat d’assurance vie.
Diversifier son épargne grâce à l’assurance vie
L’assurance vie offre une solution unique pour faire fructifier votre épargne en toute flexibilité. Grâce à une large gamme de supports d’investissement, vous pouvez construire une allocation sur mesure, qui allie performance et sécurité. Ainsi, le contenu de votre contrat peut être ajusté pour répondre à vos objectifs d’investissement, à votre appétence au risque et à votre horizon de placement.
Deux grandes familles de supports composent l’assurance vie : les fonds en euros et les fonds investis en unités de compte. Le fonds en euros permet de placer votre épargne sans risque de perte en capital. En contrepartie, son rendement est modéré (entre 2,5% et 2,65%** en moyenne en 2025).
Quant aux unités de compte (UC), elles permettent d’accéder à des supports potentiellement plus performants, mais sans garantie de capital. Elles sont composées de parts d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) investis en actions ou obligations, ainsi que de supports immobiliers tels que les OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) et les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier).
La SCPI : les atouts de la pierre papier
Acheter des parts de SCPI permet à tous les épargnants d’investir dans l’immobilier locatif, sans supporter les contraintes des propriétaires. En effet, avec les SCPI l’investisseur devient indirectement propriétaire de biens dont la SCPI est propriétaire : c’est le principe de la pierre papier. La SCPI est pilotée par la société de gestion : celle-ci sélectionne les biens, réalise les acquisitions et s’occupe de la gestion locative de son patrimoine immobilier.
Libéré de toutes contraintes, l’épargnant reçoit sous forme de dividendes, sa quote-part des revenus locatifs. Les investissements des SCPI peuvent se porter sur tous les segments du marché de l’immobilier locatif : commerces, bureaux, logements, hôtels, logistique, santé, etc.
Avec les SCPI, l’investisseur détient de l’immobilier à faible coût. En effet, il est possible de trouver des parts de SCPI à partir de quelques centaines d’euros. Par ailleurs, en investissant dans une SCPI, l’épargnant n’a pas à s’occuper de la gestion des biens immobiliers, puisque la recherche de locataire, les travaux… sont gérés directement par la société de gestion de la SCPI.
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Investir dans l’immobilier avec son contrat d’assurance vie
L’assurance vie offre la possibilité à chaque épargnant de diversifier ses placements. En matière financière, la diversification est la clé pour réduire les risques tout en optimisant le rendement de son portefeuille sur le long terme.
Lorsqu’il souscrit un contrat d’assurance vie, l’investisseur peut tout d’abord choisir entre un fonds en euros ou un fonds investi en unités de compte. Avec les unités de compte, il peut diversifier les sous-jacents, c’est-à-dire les actifs financiers ou les supports d’investissement réels sur lesquels repose la valeur de l’unité de compte : actions ou obligations, valeurs françaises ou internationales, publiques ou privées.
À ce titre, intégrer de la pierre papier dans son contrat d’assurance vie répond pleinement à une démarche de diversification. Bien sélectionnées, les SCPI offrent des perspectives de rendement compétitif (4,91%*** en moyenne en 2025), un potentiel de revalorisation à long terme et une meilleure liquidité que l’immobilier direct.
De plus, les dividendes versés par la SCPI vont bénéficier de la fiscalité de l’assurance vie. Ces revenus sont fiscalement neutres tant qu’ils restent dans le contrat d’assurance vie. L’imposition intervient en cas de rachat partiel ou total, et le niveau de taxation dépend de la durée de détention du contrat.
Ainsi, après 8 ans de détention, les rachats peuvent se faire sans impôt sur le revenu jusqu’à 4 600 €, ou de 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune. Enfin, en cas de décès, la transmission des parts de SCPI s’effectue sous le régime de l’assurance vie, notamment l’abattement de 152 500 euros au profit du bénéficiaire (pour les primes versées avant 70 ans).
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* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Comme tout placement immobilier, il existe un risque de perte en capital dû à l’évolution des marchés et les revenus ne sont pas garantis. Investir dans les SCPI est un placement long terme.
** FA (France Assureurs)
*** IEIFASPIM (Association Française des Sociétés de Placement Immobilier)
Risque de perte en capital.
AVERTISSEMENT : avant toute décision d’investissement sur un support en unités de compte, le sociétaire doit prendre connaissance des documents d’information financière relatifs au support considéré (DIC, prospectus ou note détaillée ainsi que les conditions d’investissement et de fonctionnement spécifiques au titre des supports structurés ou des SCPI), et s’assurer que ce support correspond à sa situation personnelle et financière, à sa sensibilité au risque, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement. Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil.
Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionnés dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.
