Les supports d’investissement du PER
La plupart des PER commercialisés actuellement sont construits sur le modèle de l’assurance vie multisupport. Destinés à vous constituer un revenu complémentaire à l’heure de la retraite, ils permettent d’investir votre épargne dans des fonds en euros sécurisés, à capital garanti, et dans des fonds en unités de compte à risque, sans capital garanti.
Ces fonds sont généralement constitués à des degrés divers d’actifs financiers (actions de Sicav, parts de FCP, actions, obligations…). Mais ils peuvent également être investis dans des actifs immobiliers (parts de SCI, de SCPI ou d’OPCI).
Par défaut, l’épargne placée dans un PER fait l’objet d’une gestion pilotée. Elle permet de sécuriser progressivement votre épargne, compte tenu de l’orientation de gestion choisie (prudente, équilibrée ou dynamique). L’assureur investit sur des supports à risque lorsque vous êtes jeune, puis il sécurise vos capitaux au fil du temps, afin qu’ils soient à l’abri d’une crise financière lors de votre départ en retraite.
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Vous pouvez toutefois renoncer à cette gestion pilotée à horizon et opter pour une gestion libre de vos avoirs placés en PER. Vous avez alors accès à toute la gamme des supports d’investissement proposés dans votre plan, notamment ses supports immobiliers.
Ces derniers sont particulièrement adaptés à l’horizon de la retraite car ce sont des supports d’épargne à long terme beaucoup moins volatils que les produits financiers et beaucoup plus performants que les fonds en euros à capital garanti. Ils conviennent parfaitement à ceux qui cherchent à doper leur rendement dans la durée, tout en prenant un risque mesuré.
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Bon à savoir : En 2021, la performance globale des fonds immobiliers grand public se situe entre 3,86 % pour les unités de comptes investies en SCI, 4,40 % pour les OPCI grand public, et 5,85 % pour les SCPI. L’écart s’explique par des frais d’entrée plus importants pour les SCPI en contrepartie de commissions de gestion plus faibles, et par l’importance des valeurs mobilières dans la composition des OPCI grand public. Les SCPI de rendement ont servi un rendement moyen de 4,49 % en 2021, et la valeur de leurs parts a progressé en moyenne de 1,36 %.
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PER et immobilier, quel intérêt ?
Hors PER, les revenus distribués par les SCPI et les SCI sont imposables comme des loyers, dans la catégorie des revenus fonciers. Ils sont donc soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu et à 17,2 % de prélèvements sociaux. Par ailleurs, les revenus distribués par les OPCI sont imposables comme des dividendes, dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers. Ils sont soumis à l’impôt au taux forfaitaire de 12,8 %, sauf option pour le barème de l’impôt, et ils supportent aussi 17,2 % de prélèvements sociaux.
Investir dans l’immobilier en parts via votre PER permet d’échapper à cette lourde taxation. Pendant toute la durée du plan, les revenus produits par vos parts de fonds immobiliers échapperont à l’administration fiscale. Ils ne supporteront ni impôt ni prélèvements sociaux. Ils seront taxés uniquement au dénouement de votre plan, lorsque vous prendrez votre retraite.
Avec le PER, vous pouvez bénéficier d’un avantage fiscal pendant la phase d’épargne, grâce à la déduction fiscale des versements faits sur le plan. Cette déduction vous procure des économies d’impôts proportionnelles à votre taux d’imposition. Cela peut vous permettre d’investir davantage sans alourdir votre effort d’épargne personnelle. Hors PER, en revanche, vos investissements dans la pierre-papier ne vous ouvrent droit à aucun bonus fiscal.
Bon à savoir : Hors PER, les parts de SCPI et de SCI font partie du patrimoine soumis à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI). Dans le PER, en revanche, elles en sont exonérées pendant toute la durée du plan. |
AVERTISSEMENT : Tout investissement en unités de compte représentatives de parts de SCPI est soumis aux fluctuations des marchés immobiliers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital, ainsi qu’un risque de liquidité. Il s’agit d’un investissement de long terme. Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision d’investissement sur un support en unités de compte, le sociétaire doit prendre connaissance des documents d’information financière relatifs au support considéré (DICI, prospectus ou note détaillée, DIC, note d’information et statuts du support) ainsi que des conditions d’investissement et de fonctionnement spécifiques de l’unité de compte, et s’assurer que ce support correspond à sa situation personnelle et financière, à sa sensibilité au risque, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement.
Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionné(s) dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.
