Investir parts SCPI, un placement adapté en période de taux bas
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) peuvent apporter une source de revenus potentiels. Ces dernières ne sont toutefois pas garanties. La pierre-papier comporte en effet des risques spécifiques. En contrepartie de ces risques, cette solution de placement présente des opportunités sur le long terme. Dans un contexte de taux bas, elle peut répondre aux attentes d’investisseurs à la recherche d’une meilleure rémunération sur leur épargne. Le fonds en euros est, en effet, l’exemple le plus connu des supports que la faiblesse des taux d’intérêt pénalise.
Concrètement, les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte, par l’intermédiaire d’un professionnel. La société de gestion se charge en effet de la sélection des biens, de l’acquisition, de la gestion et de la revente. Les loyers que génère le portefeuille immobilier de la SCPI sont une source de revenus potentiels. La revente peut être ensuite la source de plus-values. La situation géographique des biens, ainsi que leur qualité et celle des locataires, et la longueur des baux, sont donc des critères clés pour évaluer le rendement potentiel de la SCPI.
La pierre-papier, source de diversification et de rendement potentiel
Grâce à la pierre-papier, les particuliers peuvent accéder à l’immobilier, par exemple, d’entreprise, habituellement réservé aux professionnels. Les SCPI sont le plus souvent proposées avec une mise de départ limitée à quelques centaines d’euros. De plus, une SCPI peut être investie dans plusieurs dizaines ou centaines d’immeubles en France. Elle peut aussi faire l’acquisition d’immeubles situés à l’étranger.
Autre source de diversification, le portefeuille de la SCPI peut être investi dans différentes catégories de biens. Il peut s’agir ainsi d’immobilier de bureau, de locaux commerciaux et logistiques ou d’immobilier de tourisme. Ce type de biens offre un potentiel de rendement plus important sur le long terme que l’immobilier d’habitation. Autre catégorie de SCPI, les SCPI dites « fiscales » permettent de bénéficier de dispositifs tels que l’investissement Malraux, Pinel ou Denormandie.
Une solution plus simple pour investir dans l’immobilier
Un troisième avantage de la pierre-papier est de décharger l’investisseur des soucis de gestion. Dans le cas d’un investissement direct, ces derniers peuvent provoquer certaines contraintes. En contrepartie, et puisqu’elle réduit le risque locatif, la société de gestion qui se charge de la sélection et de la gestion des biens prélève des frais. Ils sont à prendre en compte, à l’entrée et durant la vie du placement, pour en estimer le rendement potentiel.
La faible liquidité des SCPI est un autre paramètre à prendre en compte. La revente des SCPI peut en effet prendre du temps. Il s’agit donc d’un produit de long terme, ce qui le distingue encore du fonds en euros. La pierre-papier répond ainsi aux besoins d’épargnants qui ont la capacité d’accepter cette contrainte de temps, selon la situation de leurs projets.
Une volatilité inférieure à celle des marchés financiers
Les SCPI comportent en outre des risques spécifiques. Il s’agit notamment des risques d’impayés, de vacance locative (l’absence de locataires) ou de perte en capital. Avantage, la diversification de leurs investissements permet de mutualiser ces risques. Elle peut aussi contribuer à lisser les à-coups de la conjoncture.
Autre atout des SCPI, elles ne subissent en outre pas la volatilité des marchés financiers. Elles sont en effet investies à 95 % dans l’immobilier physique, c’est-à-dire non coté. Cette caractéristique les distingue notamment des OPCI (Organisme de Placement Collectif immobilier) et des foncières cotées. Enfin, l’investissement immobilier présente un autre avantage dans le contexte actuel. La pierre peut en effet offrir une protection contre l’inflation.
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AVERTISSEMENT : Tout investissement en unités de compte représentatives de parts de SCPI est soumis aux fluctuations des marchés immobiliers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital, ainsi qu’un risque de liquidité. Il s’agit d’un investissement de long terme. Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision d’investissement sur un support en unités de compte, le sociétaire doit prendre connaissance des documents d’information financière relatifs au support considéré (DICI, prospectus ou note détaillée, DIC, note d’information et statuts du support) ainsi que des conditions d’investissement et de fonctionnement spécifiques de l’unité de compte, et s’assurer que ce support correspond à sa situation personnelle et financière, à sa sensibilité au risque, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement.
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