Fonds en euros sécurisés, SCPI, fonds structurés, gestion sous mandat : l’assurance vie multisupport offre aujourd’hui une palette d’actifs dépassant largement le seul fonds en euros. Reste à les assembler intelligemment, selon l’horizon de placement envisagé, la tolérance au risque et les objectifs de chacun. En effet, une bonne allocation est avant tout une allocation adaptée à votre profil.
Diversifier vos investissements
- Fonds en euros
Le fonds en euros constitue le socle sécurisé du contrat d’assurance vie. Il offre un capital garanti et un rendement prévisible, certains contrats se distinguant par des performances supérieures à la moyenne du marché : le fonds en euros MIF a ainsi servi un taux de 3,45 % (nets de frais de gestion et avant prélèvements fiscaux et sociaux) en 2025. Dans une allocation, le fonds en euros joue un rôle stabilisateur, adapté à la part défensive du contrat. Le taux servi s’entend net de frais de gestion annuels.
- SCPI
La SCPI offre un accès indirect à l’immobilier physique, sans les contraintes associées à la gestion locative directe. Elle permet de mutualiser le risque locatif sur un parc immobilier diversifié (bureaux, commerces, entrepôts, résidence…). Son rendement potentiel se révèle supérieur à celui du fonds en euros, en contrepartie d’une liquidité moindre. Comme pour tout support en unités de compte, le capital investi présente un risque de perte, les performances passées ne préjugeant pas des performances futures. La SCPI Épargne Pierre illustre cette catégorie de support, accessible au sein du contrat MIF.
- Fonds structuré
Le fonds structuré constitue un produit à formule, dont le rendement conditionnel est connu à l’avance sur une durée définie. Son mécanisme repose sur une protection partielle ou totale du capital, selon les scénarios de marché observés à l’échéance. Il offre une visibilité appréciable sur le rendement attendu, particulièrement utile dans un environnement de taux incertain. Un risque de perte en capital demeure toutefois présent en cas de scénario de marché défavorable. Le support MIF Structure Rendement 5 illustre cette catégorie de produit.
Personnaliser votre allocation : construire un contrat à votre image
- Les principes d’une bonne allocation en assurance vie
Une allocation pertinente repose sur plusieurs principes. La définition de l’horizon de placement constitue le point de départ, en distinguant un horizon court, inférieur à cinq ans, d’un horizon long, adapté à la préparation de la retraite ou à la transmission. L’équilibre entre sécurité et performance se construit ensuite par la répartition entre la part en fonds euros et la part en unités de compte. La diversification des classes d’actifs, entre obligataire, actions, immobilier et produits structurés, complète cette construction. La question de la liquidité mérite également attention, les différents supports ne se rachetant pas tous avec la même rapidité.
- L’allocation varie selon votre profil
L’allocation retenue varie selon le profil de l’épargnant. Un profil prudent privilégie une dominante en fonds euros, avec une exposition limitée aux unités de compte, sur un horizon court à moyen terme. Un profil équilibré associe fonds euros, SCPI, gestion sous mandat équilibrée et fonds structurés
, sur un horizon de huit à quinze ans. Un profil dynamique se caractérise par une forte exposition aux unités de compte, sur un horizon long, avec une tolérance assumée à la volatilité. Le questionnaire d’adéquation, réalisé en amont de la souscription, constitue à cet égard une étape déterminante pour identifier le profil adapté.
- Connaitre les risques avant d’investir
Les unités de compte, les SCPI et les fonds structurés comportent un capital non garanti. Ce risque mérite d’être formulé sans excès d’inquiétude : l’assurance vie demeure l’un des placements préférés des Français précisément parce qu’elle permet de doser l’exposition au risque selon la situation de chacun. Le conseiller joue ici un rôle central, en aidant à calibrer cette exposition en fonction de la situation personnelle de l’épargnant.
- La gestion sous mandat
La gestion sous mandat s’adresse à l’ensemble des profils d’épargnants, du prudent à l’offensif. Son principe consiste à déléguer la gestion de l’allocation à des professionnels, selon un profil de risque défini au préalable.
Le profil prudent privilégie une dominante en fonds euros et en unités de compte peu volatiles. Le profil équilibré associe fonds euros et SCPI, éventuellement complétés par des supports (le fonds structuré MIF Structure Rendement 5 par exemple). Enfin, le profil offensif se caractérise par une forte exposition aux actions.
L’avantage de ce mode de gestion réside dans la réalisation des arbitrages par des professionnels pour le compte du client, celui-ci n’ayant aucune action à mener. Les ajustements s’opèrent selon les conditions de marché, sans intervention de l’épargnant.
| Pour investir en SCPI avec l’assurance vie MIF ? – Un accès simplifié à l’immobilier collectif, sans les contraintes d’un achat en direct, – Aucune gestion locative, aucune taxe foncière, aucun frais de notaire à supporter, – Les revenus générés sont réinvestis automatiquement au sein du contrat, – La fiscalité applicable reste celle de l’assurance vie, et non celle des revenus fonciers, un avantage majeur après huit ans de détention, – La liquidité est assurée par l’assureur, à la différence d’une SCPI détenue en direct. La valeur des parts n’est pas garantie ; le rendement reste soumis aux conditions du marché immobilier. |
Mention
Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionné(s) dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.
