Choisir entre PEA ou assurance vie ne se résume pas à une simple comparaison de produits financiers. Il s’agit avant tout de comprendre votre profil d’épargnant, votre tolérance au risque et vos objectifs à long terme. Le PEA séduit les investisseurs souhaitant dynamiser leur épargne en Bourse, tandis que l’assurance vie reste la solution préférée des Français pour sa souplesse, sa fiscalité avantageuse et sa capacité à s’adapter à de multiples projets.
Dans ce guide, nous décryptons leurs différences et leurs atouts pour vous aider à déterminer le placement qui servira le mieux vos ambitions financières.
Ce qu’il faut retenir :
- Le PEA vise l’investissement en actions européennes, avec une fiscalité allégée après 5 ans.
- L’assurance vie permet une plus grande diversification, des retraits libres et une fiscalité favorable après 8 ans.
- En 2024, les fonds euros d’assurance vie affichent un rendement sécurisé moyen de 2,6 % brut, contre 5 à 8 % en moyenne pour un PEA diversifié sur le long terme (Banque de France).
PEA et assurance vie : à quoi servent-ils vraiment ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe destinée à investir sur les marchés européens, en actions ou en fonds (Sicav, FCP). Son principal atout ? Une fiscalité allégée après 5 ans de détention, permettant de dynamiser son épargne tout en profitant des performances potentielles de la Bourse. Le PEA s’adresse donc aux épargnants prêts à accepter une part de risque pour viser une rentabilité plus élevée sur le long terme (l’investissement en Bourse comportant un risque de perte en capital).
L’assurance vie, quant à elle, est un placement polyvalent et souple. Elle permet de se constituer un capital ou de préparer un complément de revenus grâce aux retraits partiels, tout en bénéficiant d’une transmission optimisée du patrimoine. Avec ses fonds Euro sécurisés et ses unités de compte (risque de perte en capital) pour diversifier, elle s’adapte à tous les profils d’investisseurs.
Avantages et inconvénients : deux produits aux profils différents
Choisir entre PEA ou assurance vie suppose de bien comprendre les forces et les limites de chaque placement.
PEA
Avantages :
- Fiscalité avantageuse après 5 ans (exonération d’impôt sur les gains, hors prélèvements sociaux).
- Accès aux marchés actions européens et aux OPCVM.
Inconvénients :
- Risque de perte en capital lié aux fluctuations des marchés.
- Retraits avant 5 ans entraînant la clôture du plan (sauf cas spécifiques).
- Plafond de versement (150 000 € pour un PEA classique).
- Moins flexible qu’une assurance vie (gestion plus orientée Bourse).
Assurance vie
Avantages :
- Souplesse des versements et des retraits.
- Large choix de supports (fonds Euro sécurisés, unités de compte diversifiées).
- Avantages fiscaux après 8 ans et transmission hors succession (dans la plupart des cas).
Inconvénients :
- Frais d’entrée ou de gestion selon les contrats.
- Rendements des fonds en euros plus modérés (en moyenne 2,6% brut en 2024).
- Rendements en unités de compte soumis au risque de marché.
Assurance vie ou PEA : lequel offre le meilleur avantage fiscal ?
La fiscalité est un critère déterminant pour choisir entre PEA ou assurance vie.
Pour le PEA, les gains (dividendes et plus-values) sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent. En cas de retrait avant 5 ans, les gains sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).
L’assurance vie bénéficie d’un abattement annuel sur les gains retirés après 8 ans : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Au-delà, les gains sont taxés à 7,5 %, plus les prélèvements sociaux (dans la limite de 150 000 €, au-delà PFU de 30%) . Elle est également un outil de transmission avantageux : les capitaux versés avant 70 ans bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, hors succession (Article 990 I du Code Général des Impôts).
En résumé, le PEA séduit par sa fiscalité rapide sur 5 ans, tandis que l’assurance vie s’impose pour des projets long terme et la transmission.
Rendement et stratégies : où investir pour faire fructifier votre épargne ?
Le rendement d’un PEA dépend directement des performances des marchés actions. Sur le long terme, un PEA diversifié peut offrir un rendement moyen annuel de 5 à 8 %, mais il comporte un risque de perte en capital. Sa performance est donc étroitement liée à la qualité des titres sélectionnés (actions, ETF, fonds sectoriels) et à l’horizon d’investissement.
L’assurance vie, quant à elle, propose deux grandes familles de supports. Les fonds Euro, sécurisés, qui ont rapporté en moyenne 2,6 % brut en 2024. Les unités de compte, plus dynamiques, investies en actions, obligations ou SCPI, qui offrent un potentiel de performance supérieur, mais sans garantie de performance et avec un risque de perte en capital.
Pour optimiser son épargne, la diversification est essentielle : combiner fonds euros et unités de compte en assurance vie, ou panacher ETF et actions dans un PEA, permet de lisser les risques et de maximiser les opportunités de rendement.
PEA ou assurance vie : comment faire le bon choix ?
Le choix entre PEA ou assurance vie dépend avant tout de votre profil d’épargnant et de vos objectifs. Si votre priorité est de dynamiser votre épargne via les marchés actions, le PEA est une excellente option, notamment si vous êtes prêt à immobiliser vos fonds au moins 5 ans pour profiter de sa fiscalité avantageuse. En revanche, il s’adresse à des investisseurs acceptant une part de risque et capables de gérer la volatilité des marchés.
L’assurance vie, plus souple, convient à des projets variés : préparer la retraite, financer un projet à moyen ou long terme, transmettre un capital. Elle offre une diversification élargie et une fiscalité avantageuse après 8 ans, tout en permettant des retraits partiels à tout moment.
Pour un épargnant prudent, combiner les deux produits peut constituer une stratégie gagnante, alliant sécurité, flexibilité et potentiel de performance.
Assurance vie et PEA : deux placements complémentaires
Plutôt que d’opposer PEA et assurance vie, il est plus judicieux de les considérer comme des produits d’épargne complémentaires.
Le PEA, orienté actions européennes, est idéal pour chercher de la performance à moyen ou long terme, mais il impose un horizon de placement d’au moins 5 ans pour profiter de sa fiscalité. Là où l’assurance vie, plus flexible, permet de sécuriser une partie de l’épargne, ce qui en fait un outil privilégié pour préparer la retraite ou organiser la transmission de son patrimoine, notamment grâce à ses abattements spécifiques et sa gestion hors succession.
Associer ces deux produits permet donc de combiner sécurité, diversification et fiscalité avantageuse, tout en profitant des forces de chaque placement selon ses objectifs financiers.
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